老钱庄股票论坛

 找回密码
 5秒快速注册
查看: 474|回复: 0

开元股份(300338)研究报告最新消息:恒企教育创始人大额度增持,信心决心凸显

[复制链接]
发表于 2017-5-11 14:52 | 显示全部楼层 |阅读模式
  事件。2017年5月10日,公司公告收到恒企教育总经理及创始人江勇及其一致行动人江胜(以下简称:江勇等)《计划增持公司股份告知函》。江勇等计划在30天内通过四个私募基金定向受让公司控股股东罗建文先生持有的1125万股开元股份股票,占公司总股份的3.31%。如果增持顺利完成,江勇等将累计持有公司总股份的14.31%。
  根据告知函,江勇同意并承诺:2017-2019年度恒企教育实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润(以下简称“扣非净利润”)不低于1.5亿、2亿、2.5亿,2017-2019年承诺扣非净利润累积不低于6亿元。江勇同意对差额100%补偿。本次业绩承诺规模高于并购时承诺的2017年1.02亿、2018年1.35亿。
  江勇等大额度增持,核心业务负责人利益与公司进一步绑定;调高业绩承诺,释放恒企教育发展积极信号。2017年3月,上市公司完成恒企教育并购。江勇及其一致行动人江胜合计获得公司股份的11%,在并购交易中江勇获得现金全部用于认购公司股票。本次江勇等拟自筹资金,进一步增持公司股份,并大幅度提高业绩承诺的金额,充分了体现了恒期教育创始人团队对公司职教业务、对上市公司前景的积极态度和对做好恒企教育的决心、信心。近期教培行业龙头企业增速都比较亮眼,教育培训行业各细分领域有集中度大幅提升的势头。恒企教育作为职业培训的领先企业,在教研、品牌、运营上初步成熟,有望顺应行业发展机遇,发挥头部效应,快速做大收入、盈利规模。
  投资建议及业绩预测:我们认为(1)燃料智能化项目前景向好,公司竞争优势凸显,煤质检测仪表仪器业务营收水平迎来新亮点;(2)公司积极布局职业教育领域、成功并购中大英才、恒企教育,强势开启教育培训第二主业,形成线上线下职教生态布局;(3)应用、就业导向职业教育受到国家高度重视,市场空间大。教育培训行业天然具有资产轻、可快速复制特点。专业化管理运营资本助力、互联网时代头部效应正迅速提高,恒企教育培训模式领先,研发体系成熟,在核心团队的带领下,动力十足,不断做大做强。结合公司业务现状、发展趋势及行业前景我们预测:2017-2019年,公司归母净利润分别为1.41、1.95、2.32亿元;EPS分别为0.41元、0.57元、0.68元。我们给予公司2017年75倍PE,对应目标价30.75元/股,维持买入评级。
  风险提示:教育转型布局进程不及预期、并购标的业绩表现运营及预期、仪表仪器行业风险、税收政策风险、市场风险。
关闭

老钱庄消息上一条 /1 下一条

关于老钱庄 | 广告合作 | 商务合作 | 意见反馈 | 免责声明 | 友情链接
    经营性网站备案信息 安徽黄埔网络科
技有限公司 安徽大时代投
资咨询有限公司 可信网站 网上交易保障中心

信息产业部信息备案:闽ICP备13021446号-4 茂名市公安局网警备案:4409023010511号
老钱庄股票论坛网友发表的帖子纯属个人意见,老钱庄股票论坛不负任何责任! 股市有风险,投资需谨慎!
共同建设网络精神文明,欢迎广大网友举报论坛上的不良信息,我们会在第一时间内及时处理!

[ 广告服务咨询QQ:2806911298 ] [ 合作联系电话 :15396270234 联系QQ : 800025923 ]

值班QQ: 800025923 值班电话:0592-5962326

小黑屋|手机版|Archiver|老钱庄

GMT+8, 2017-10-24 10:05 , Processed in 0.076621 second(s), 16 queries .

Powered by Discuz! X3.3

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表